בנק ישראל מייקר את המשכנתאות - על השלכות ההחלטה

בניגוד למגמה השלטת בשווקי הנדל"ן ברחבי העולם, אשר מצביעה דווקא על ירידת מחירים,
בשוק הנדל"ן הישראלי בולטת מגמה הפוכה של עלייה ניכרת במחירי הנדל"ן.

התייקרות זו הפכה את חלום הרכישה של דירת מגורים לבלתי מושג עבור חלקים נרחבים מהציבור הישראלי.

במטרה להילחם בתופעה פרסם באחרונה נגיד בנק ישראל הנחיות חדשות למתן הלוואות לדיור, אשר תוצאתן עד כה הינה עלייה במחירי ההלוואות המיועדות למטרה זו.

בהתאם להנחיות החדשות תידרש הקצאת הון של 100%, ולא של 35% כפי שהיה נהוג עד כה, לצורך נטילת הלוואות שסכומן מעל 800,000 שקלים ורכיב הריבית המשתנה בהן הוא לפחות 25% - כפי שקורה במרבית ההלוואות הניתנות כיום.

משמעות ההנחיות החדשות הינה שהתייחסות הבנקים להלוואות לדיור מעתה ואילך תהא כאל אשראי עסקי, ולכן הריבית עליהן תתייקר במידה ניכרת.

קרא עוד בנושא ריבית פיגורים על חובות בהוצאה לפועל

לקבלת סיוע משפטי מיידי חייגו חינם: 1-800-800-891

השלכות ההתייקרות של הלוואות הדיור

עדיין מוקדם לדעת מה תהיינה ההשלכות של שינוי ההנחיות בעניין מתן הלוואות לדיור, אך צעד דומה שנקט בעבר נגיד בנק ישראל בנושא קבוצות רכישה, הפחית באופן משמעותי את הפעילות בתחום זה.

מומחים מעריכים, כי המהלך האחרון של בנק ישראל נועד לצמצם את פעילותם של הספקולנטים בתחום הנדל"ן ולא על מנת להקשות על זוגות צעירים, שהינם הנפגעים העיקריים מהתייקרות מחירי הנדל"ן.

לייעוץ משפטי בנושאי נדל"ן פנה אל עורך דין המתמחה בתחום!

התייקרות המשכנתאות והעלייה במחירי שכר הדירה

לפי ההערכות, העלאת הריבית במשק, הקשחת התנאים למתן הלוואות לדיור והתייקרות עלות המשכנתאות יובילו, לצד הירידה במחירי הדירות לרכישה, לעלייה במחירי הדירות להשכרה בכל רחבי הארץ. 

מהלך זה צפוי להשפיע במיוחד על סטודנטים וזוגות צעירים, אשר יתקשו לעמוד בתשלומי השכירות הגבוהים בשוק הדירות להשכרה, שאינו מבין המפותחים בעולם.

פעילים בשוק הנדל"ן מעריכים כי אחד הגורמים הצפויים ביותר להשפיע על מחירי השכירות בישראל בשנה הקרובה הוא רמת הריבית במשק.

בשנים האחרונות התהווה פער משמעותי בין העליות במחירי השכירות לבין מחירי הדירות לרכישה.

לפי נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, העלייה במחירי רכישת דירות היתה גבוהה ב 20% מהעליה במחירי השכרת דירות.

מומחים מעריכים, כי בדומה לשנים קודמות הפער בין המחירים יצטמצם, אולם עדיין נותרת השאלה האם מחירי הדירות לרכישה ישתוו למחירי השכירות או שאלה יעלו לרמת המחירים בשוק הדירות לרכישה?

הסברה היא שעם העליה בשיעור הריבית ינסו בעלי הדירות להעלות את שכר הדירה על מנת לכסות את תשלומי המשכנתא המאמירים.

במידה ולא יעלה בידי המשקיעים לייקר עוד את שכר הדירה, ייתכן ותורגש הירידה המיוחלת במחירי הדירות לרכישה.

משלמי המשכנתאות מקווים שהפער יצטמצם לטובת השמירה על תשואת ההשקעה, ולכן ניתן לצפות למגמה של עלייה במחירי השכירות.

יחד עם זאת, חשוב להבין כי לשוק הנדל"ן איזונים משל עצמו, המושפעים מלא מעט משתנים אחרים.

התשואה הצפויה בגין השקעה בנדל"ן באזור המרכז נמוכה יחסית לאזור הפריפריה, אולם בד בבד, רמת הסיכון מבעיות עתידיות בהשכרת הנכס נמוכה יותר במרכז לעומת הפריפריה.

קרא עוד בנושאים: 

סוגיות משפטיות בדיני מקרקעין

מושגי יסוד במיסוי מקרקעין
 

לקבלת סיוע משפטי מיידי חייגו חינם: 1-800-800-891